尊敬的投资者：

　　为有效发挥期权产品的市场功能，根据《上海证券交易所股票期权试点交易规则》《上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司股票期权试点风险控制管理办法》《上海证券交易所股票期权持仓限额管理业务指引》的有关规定，上海证券交易所（以下简称上交所）就调整ETF期权持仓限额有关事项公告如下：

　　一、投资者（含个人投资者及机构投资者，下同）单个合约品种权利仓持仓限额为5000张、总持仓限额为10000张、单日买入开仓限额为10000张。

　　二、我司根据客户期权交易、额度使用及风险承受能力情况，按照以下标准，审慎确定、调整客户衍生品合约账户（以下简称合约账户）单个合约品种持仓限额：
　　（一）新开合约账户权利仓持仓限额为100张、总持仓限额为200张、单日买入开仓限额为400张。
　　（二）我司评估认为风险承受能力较强、开户满10个交易日、期权合约成交量达到100张且具备三级交易权限的客户，权利仓持仓限额1000张、总持仓限额2000张、单日买入开仓限额4000张。
　　（三）我司评估认为风险承受能力较强、开户满10个交易日、期权合约成交量达到500张、自有资产余额超过100万元且具备三级交易权限的客户，权利仓持仓限额2000张、总持仓限额4000张、单日买入开仓限额8000张。
　　（四）我司评估认为风险承受能力较强、开户满10个交易日、期权合约成交量达到1000张、自有资产余额超过300万元且具备三级交易权限的客户，权利仓持仓限额为5000张、总持仓限额为10000张、单日买入开仓限额为10000张。
　　本公告所称自有资产余额，指投资者托管在我司的沪深证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金）。
　　本公告所称期权合约成交量，指投资者在沪市期权合约品种交易中合并计算的成交量。

　　三、个人投资者买入金额不得超过其自有资产余额10%与证券账户过去6个月日均持有沪深证券市值20%的较高者。
　　对于经评估认为风险承受能力较强且满足一定条件的个人投资者，我司可以结合其期权交易、额度使用及风险承受能力情况，按照以下情形调整买入金额限额：
　　（一）对于具备三级交易权限的客户，其买入金额限额最高为该客户自有资产余额的20%。
　　（二）对于权利仓持仓限额已达到2000张的客户，其买入金额限额最高为该客户自有资产余额的30%。
　　买入金额限额结果按照10000元的整数倍向上取整。

　　四、我司根据本通知规定对客户核定的ETF期权权利仓持仓限额、总持仓限额、单日买入开仓限额，可统一适用于沪市各ETF期权合约品种。

　　五、本公告自2019年12月23日起实施。请投资者注意投资风险，谨慎参与期权交易。

　　特此公告。

中山证券有限责任公司
2019年12月20日